ETF UCITS domiciliados en Irlanda vs ETF de EE. UU.: qué cambia en impuestos si vives en México

Dos capas de impuestos que conviene separar

Un ETF que replica acciones estadounidenses cobra dividendos de esas empresas. Entre la empresa y tu cuenta en México hay dos momentos en que puede aparecer un impuesto extranjero:

1. Cuando la empresa paga al fondo. Si el fondo es estadounidense, en esta capa no se describe una retención de EE. UU. [VERIFICAR]. Si el fondo es irlandés, EE. UU. retiene al fondo la tasa que le corresponda a Irlanda.
2. Cuando el fondo te paga a ti. Si el fondo es estadounidense y reparte, EE. UU. te retiene a ti. Si el fondo es irlandés y reparte, en esta capa no participa EE. UU.; la retención irlandesa a no residentes está pendiente de confirmar [VERIFICAR].

Después de ambas capas viene México: qué declaras ante el SAT y con qué tasa, algo que esta página no puede confirmar sin un contador.

[DIAGRAMA ILUSTRATIVO PENDIENTE]

Tabla rápida

Concepto	ETF domiciliado en EE. UU.	ETF UCITS domiciliado en Irlanda
Quién sufre la retención de EE. UU.	Tú, al recibir el dividendo	El fondo, antes de que tú veas nada
Tasa de tratado relevante	México: 10 % [S01] con W-8BEN [S01]	Irlanda: 15 % de cartera [S01], si el fondo califica [VERIFICAR]
¿Necesitas W-8BEN para ese ETF?	Sí	Para el dividendo del fondo: No publicado / sin confirmar en fuente oficial [VERIFICAR]
Variante sin reparto	VOO: distribución trimestral [S188]	Sí: CSPX y VUAA son de acumulación [S189]
Tratado aplicable	México–EE. UU. (hay tratado fiscal vigente con EE. UU. [S01]); tasa de dividendos de cartera en la tabla del IRS [S01]	Irlanda–EE. UU., aplicado al fondo, no a ti: tasa de dividendos de cartera de 15 % en la misma tabla [S01]
Lo que recibes y cómo se grava en México	Dividendos de un fondo de EE. UU.: [VERIFICAR] consulta a un profesional. Según la FAQ de GBM para Trading USA (fuente del broker, no del SAT): retención en EE. UU. de 30 % [S163], que baja a 10 % con W-8BEN vigente; luego una retención en México de 10 % sobre el monto neto; el dividendo se incluye en la declaración anual de ISR (GBM menciona 35 %) y puedes acreditar el impuesto retenido en el extranjero; GBM no emite CFDI y DriveWealth entrega la forma 1042-S [S163]. El caso de brokers extranjeros (por ejemplo, IBKR) está sin confirmar	Reparto de CSPX: no, es clase de acumulación [S191]. VUSD, en cambio, reparte (distribución trimestral [S190]); cómo se grava en México una distribución de un fondo irlandés está sin fuente oficial [VERIFICAR]
Venta, en México	Art. 129 LISR si cotiza en el SIC [S14] [VERIFICAR]	Art. 129 LISR si cotiza en el SIC [S14] [VERIFICAR]
Informar la cuenta si es extranjera	No publicado / sin confirmar en fuente oficial [VERIFICAR]; consulta a un profesional	No publicado / sin confirmar en fuente oficial [VERIFICAR]; consulta a un profesional

Para México, hay tratado fiscal vigente con EE. UU. [S01]. La nota sobre el artículo de dividendos: 10 % para dividendos de cartera (la tasa de 5 % solo aplica a ciertas empresas que son accionistas directas) [S01]. Para llenar el formulario paso a paso ve la guía del W-8BEN.

La cuenta en números

Con un dividendo bruto de 100 USD de las empresas del índice, y solo para ver la mecánica:

• ETF de EE. UU. que reparte: el fondo recibe 100, te paga 100 y EE. UU. te retiene 10 % [S01]. Lo que haya que pagar en México sobre esos 100 está por confirmar [VERIFICAR].
• ETF irlandés: si el fondo obtiene la tasa de 15 % [S01], recibe los 100 menos esa retención. Si es de distribución, te reparte sobre esa base; si es de acumulación, lo reinvierte y el valor de la participación lo refleja.

Los gastos del fondo, el tipo de cambio y las comisiones de tu broker cambian el resultado; para estas últimas ve las comisiones de brokers. Este ejemplo no dice qué fondo te conviene: eso depende de tu situación fiscal completa.

¿Qué pasa en México?

Dividendos. Para dividendos de fuente extranjera, esto es lo que hay: [VERIFICAR] consulta a un profesional. Según la FAQ de GBM para Trading USA (fuente del broker, no del SAT): retención en EE. UU. de 30 % [S163], que baja a 10 % con W-8BEN vigente; luego una retención en México de 10 % sobre el monto neto; el dividendo se incluye en la declaración anual de ISR (GBM menciona 35 %) y puedes acreditar el impuesto retenido en el extranjero; GBM no emite CFDI y DriveWealth entrega la forma 1042-S [S163]. El caso de brokers extranjeros (por ejemplo, IBKR) está sin confirmar.

Venta de participaciones. La LISR (art. 129) aplica una tasa de 10 % a la ganancia por vender acciones de sociedades extranjeras cotizadas en las bolsas de valores concesionadas en México, lo que incluye el SIC [VERIFICAR] [S14]; si esa tasa aplica cuando vendes con un broker extranjero fuera de esas bolsas está sin confirmar [VERIFICAR], así que consulta a un contador. Si un ETF concreto, estadounidense o irlandés, está listado en el SIC tienes que revisarlo con tu casa de bolsa [VERIFICAR].

ETF de acumulación. Si el SAT exige reconocer algo cada año aunque el fondo no reparta, o solo al vender, no tiene fuente oficial en esta página [VERIFICAR]. Es la primera pregunta para tu contador.

Cuentas en el extranjero. No publicado / sin confirmar en fuente oficial [VERIFICAR]; consulta a un profesional.

Tres UCITS sobre el S&P 500 y su situación en la BMV

Los tres son UCITS equivalentes a VOO, que sigue el S&P 500 [S191] [S188], pero no son iguales para alguien en México:

	CSPX	VUAA	VUSD
Domicilio	Irlanda [S186][S191]	Irlanda [S187][S189]	Irlanda [S190]
Política de distribución	acumulación (no reparte dividendos) [S191]	acumulación [S189]	distribución trimestral [S190]
En el SIC	listado en el SIC de la BMV, estatus «Activa» (listado desde el 04-09-2015) [S186]	listado en el SIC de la BMV, estatus «Activa» (listado desde el 20-09-2019) [S187]	Vanguard indica que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores [S190]; perfil en la BMV [VERIFICAR]
Clave en la BMV	CSPX (serie N) [S186]; ticker Bloomberg en la BMV: CSPXN MM [S191]	VUAA (serie N) [S187]; ticker Bloomberg en la BMV: VUAAN MM [S189]	clave VUSD en la BMV según Vanguard, con ticker Bloomberg VUSDN MM y MEX ID VIBAAB [S190]; serie y perfil en la BMV [VERIFICAR]
Costo anual	0.07 % (comisión) [S191]	0.07 % (gasto de administración) [S189]	0.07 % (gasto de administración) [S190]

En el caso de VUSD, el dato viene del emisor y no del perfil de la BMV: clave VUSD en la BMV según Vanguard, con ticker Bloomberg VUSDN MM y MEX ID VIBAAB [S190]; serie y perfil en la BMV [VERIFICAR]. Antes de comprar en pesos, confirma con tu casa de bolsa que lo puede operar.

Del lado estadounidense, VOO también cotiza en México (listado en el SIC de la BMV como «Canastas de acciones (TRAC's extranjeros)», estatus «Activa» (listado desde el 04-10-2011) [S185]), con distribución trimestral [S188] y un costo de 0.03 % (gasto de administración) [S188].

Que un ETF esté listado en el SIC importa por dos razones: puedes comprarlo en pesos con una casa de bolsa mexicana, y la tasa de 10 % del art. 129 de la LISR se refiere a acciones extranjeras cotizadas en las bolsas concesionadas en México [S14] (si aplica igual a un ETF irlandés está sin confirmar [VERIFICAR]). Con VUSD, el perfil en la BMV todavía está pendiente de confirmar, así que pregunta a tu casa de bolsa antes de comprar.

Las tres rutas desde México y qué ETF encuentras en cada una

Desde México hay tres formas habituales de llegar a estos fondos: 1) casa de bolsa local vía SIC; 2) cuenta local que enruta a un broker de EE. UU. (GBM Trading USA → DriveWealth [S155]; Webull México → Webull Financial LLC); 3) broker extranjero directo (IBKR).

• Casa de bolsa local vía SIC: solo puedes comprar los ETF que estén listados en el SIC; en la BMV ya figuran UCITS como CSPX y VUAA (ver la tabla de arriba); que tu casa de bolsa los ofrezca lo confirmas con ella [VERIFICAR]. Es la ruta en la que la casa de bolsa mexicana interviene en tus constancias para el SAT [VERIFICAR].
• App mexicana que enruta a un broker de EE. UU.: la oferta suele ser de ETF estadounidenses; si incluye fondos irlandeses está sin confirmar [VERIFICAR].
• Broker extranjero directo: puede dar acceso a bolsas europeas donde cotizan los UCITS [VERIFICAR], pero el cálculo para el SAT queda de tu lado.

Si el dinero sale de México en pesos, el tipo de cambio y la comisión de conversión pesan igual en ambos tipos de ETF; para compararlos ve las comisiones de brokers.

Dónde los compras cambia el papeleo

En una casa de bolsa mexicana, la compra por el SIC pasa por un intermediario local; por ejemplo, GBM indica que se puede invertir en la Bolsa Mexicana de Valores y el SIC [S156]. Quién ejecuta y custodia esas compras del SIC en cada casa de bolsa: No publicado / sin confirmar en fuente oficial [VERIFICAR]. En un broker extranjero como Interactive Brokers, el contrato es con Interactive Brokers LLC (EE. UU.), según las páginas de IBKR LLC [S02][S91]; sin confirmar qué entidad firma el contrato con residentes en México [VERIFICAR]. Su supervisión: SEC/FINRA (IBKR LLC) [S02], no la CNBV [S258]. Ahí el cálculo y los comprobantes quedan de tu lado. El detalle está en declarar un broker extranjero ante el SAT, y si apenas empiezas, en cómo comprar acciones de EE. UU. desde México.

Preguntas para tu contador

1. ¿Cómo declaro los dividendos de un ETF de EE. UU. y puedo acreditar la retención de EE. UU.?
2. ¿Un ETF irlandés de acumulación genera algo que declarar cada año?
3. ¿La tasa de 10 % del art. 129 aplica a mis ventas según dónde esté listado el ETF y desde qué broker vendo?
4. ¿Tengo que informar mi cuenta en el extranjero?
5. ¿Qué documentos del broker necesitas (estado anual, formulario 1042-S)?

Historial de cambios

• 2026-10-18: primera versión con fuentes oficiales; sin revisión de contador.